7月银行理财破净率回落 但权益类产品仍是“老大难”
银行理财破净率6月份小幅上升,让市场一度担忧新一轮“破净潮”来袭。过去一个月银行理财市场又发生哪些新变化?
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8月2日,财联社记者从普益标准获悉,7月银行理财产品的破净数量和破净率均较上个月出现小幅下降,市场并未持续恶化。
根据普益标准的统计数据,今年7月份,全银行理财市场的破净率为2.94%,较6月份下降了1.45个百分点;其中理财公司产品的破净率为3.47%,较6月份下降1.65个百分点。
值得关注的是,尽管理财市场破净率整体好转,但权益类产品依旧不容乐观。益标准研究员杨国忠告诉财联社记者,近期股市以震荡调整为主,7月底才有所回升,相应的权益类理财产品最近几个月表现持续不佳,目前大部分产品仍然维持在亏损状态。
7月银行理财破净率环比下降
今年以来,随着债市回升,银行理财市场也逐渐走出去年两次“破净潮”的阴霾,迎来了市场回暖的大潮。据普益标准统计,银行理财产品破净率从去年12月末的23.89%一路下降至今年5月末的3.54%,破净数量也从8983款下降至了1415款。
在债市回暖的背景下,虽然理财市场整体表现呈现回升态势,但仍有部分产品处于“破净状态”。据上述机构统计,6月内累计净值发生破净的产品数量达1639款,较5月增长了15.83%;同期“破净”理财产品占比达3.98%,较5月末增长了0.44%,破净率小幅度增长。
6月份的破净产品数量增加,破净率出现上涨趋势,一度引起了部分投资者的恐慌。不过,从最新数据来看,市场的担心又显得有点多余。财联社记者从普益标准获悉,相较于6月份银行理财破净率小幅上升,7月份银行理财产品破净率又开始转向下降趋势。
从普益标准向记者提供的数据来看,今年7月份,全市场曾出现过单位净值破净的银行理财产品数量为1406款(总子份额单独统计),破净率为2.94%,破净率较6月的4.39%下降了1.45个百分点。
其中,理财公司7月曾出现单位净值破净的产品数量为989款,破净率为3.47%,破净率较上月下降1.65个百分点。
权益类理财产品亏损持续
从投资性质来看,今年7月份,银行理财固收、混合、权益类产品的破净产品数量分别为739款、539款和65款,破净率分别为1.66%、21.64%和20.1863% 。“各类型产品的破净数量和破净率均较上月有所下降。” 普益标准研究员陈雪花在接受记者采访时表示。
不过,财联社记者也注意到,尽管各类银行理财产品的破净数量和破净率均出现环比下降趋势,但由于投资品种上的差异,固收类理财产品的破净率早已低于市场整体水平,而混合、权益类的破净率仍处在20%左右的较高位置。
尤其是,理财公司权益类产品破净率颇高。据中国理财网数据显示,截至到7月末,银行理财子公司发行的续存权益类产品共有34只,净值不足1元的产品数量已达20只,占比快接近6成。其中,大部分“破净”产品净值在0.8-1元之间,唯有光大理财发行的“阳光红卫生安全主题精选”净值已经“腰斩”。
∆截图来源:中国理财网(截至7月31日)
对于上述不同类型理财产品盈利变化趋势,普益标准研究员杨国忠认为,7月债券收益率窄幅震荡,新发债券规模略有上升,利率整体下降。反映到理财产品上,持仓以债券为主的固收和混合类产品收益趋稳,同时短期收益率不高。
而权益类产品受市场因素影响较大,导致整体盈利情况依旧欠佳。杨国忠指出,近期股市以震荡调整为主,7月底才有所回升,相应的权益类理财产品最近几个月表现持续不佳,目前大部分产品仍然维持在亏损的状态。
此外,对于理财子面临的权益类产品大面积“破净”情况,融360数字科技研究院分析师刘银平表示,除整体市场因素以外,理财公司权益投资经验不足、投研水平有待提升也是重要因素。